مذكرة إخبارية حول الحسابات الوطنية للقطاعات المؤسساتية لسنة 2022

أظهرت الحسابات الوطنية للقطاعات المؤسساتية خلال سنة 2022، التي تستعرض السلسلة المتكاملة للحسابات غير المالية والمالية، النتائج التالية:
بلغ الناتج الداخلي الإجمالي بالأسعار الجارية 1330,2 مليار درهم سنة 2022 مرتفعا بنسبة 4,4% مقارنة مع سنة 2021؛
خلقت الشركات المالية وغير المالية 45,3% من الثروة الوطنية وامتلكت 15,4% من إجمالي الدخل الوطني المتاح، وساهمت بنسبة 60,8% في الادخار الوطني وبنسبة58,5% في الاستثمار (إجمالي تكوين رأس المال الثابت)؛
خلقت الإدارات العمومية 16,1% من الناتج الداخلي الإجمالي و 20,2% من إجمالي الدخل الوطني المتاح، وساهمت بنسبة 13,6% في إجمالي تكوين رأس المال الثابتالوطني؛
أنتجت الأسر والمؤسسات غير الهادفة للربح في خدمة الأسر 28,9% من الثروة الوطنية وامتلكت 64,5% من إجمالي الدخل الوطني المتاح، وساهمت بنسبة 29,7% في الادخار الوطني وبنسبة 27,9% في الاستثمار؛
عرفت القدرة الشرائية انخفاضا بنسبة 2,5% في سياق اتسم بارتفاع التضخم.
مساهمة القطاعات المؤسساتية في الناتج الداخلي الإجمالي وإجمالي الدخل الوطني المتاح
سجل الاقتصاد الوطني ناتجا داخليا إجماليا بالقيمة قدره 1330,2 مليار درهم سنة 2022 مرتفعا بنسبة 4,4%مقارنة مع سنة 2021.
وعرفت مساهمة الشركات المالية وغير المالية، التي تعتبر المنتج الأول للثروة الوطنية، في الناتج الداخلي الإجمالي تحسنا طفيفا منتقلة من 43,7% سنة 2021 إلى 45,3% سنة 2022، وبلغت مساهمة الإدارات العمومية 16,1%في الناتج الداخلي الإجمالي، بينما ساهمت الأسر والمؤسسات غير الهادفة للربح في خدمة الأسر ب 28,9% في الناتج الداخلي الإجمالي عوض 30% السنة الماضية.
وسجل صافي الضرائب على الإنتاج والواردات تراجعا ب 0,6 نقطة مقارنة مع سنة 2021 ليبلغ 9,7% من الناتج الداخلي الإجمالي.
مساهمة القطاعات المؤسساتية في الناتج الداخلي الإجمالي ب (%)
القطاعات
2020
2021
2022
الشركات غير المالية
39,1
39,3
40,8
الشركات المالية
4,5
4,4
4,5
الإدارات العمومية
16,8
16,0
16,1
الأسر
29,3
29,8
28,6
المؤسسات غير الهادفة للربح في خدمة الأسر
0,2
0,2
0,3
صافي الضرائب على الإنتاج والواردات
10,1
10,3
9,7
الناتج الداخلي الإجمالي
100
100
100
وعرف إجمالي الدخل الوطني المتاح بدوره ارتفاعا قدره 5,4% سنة 2022 ليستقر عند 1436,1 مليار درهم. ويعزى هذا التحسن إلى ارتفاع إجمالي الدخل المتاح للشركات (المالية وغير المالية) بنسبة 4,9% وللأسر والمؤسسات غير الهادفة للربح في خدمة الأسر بنسبة 5,3% وللإدارات العمومية بنسبة 6,2%.
وهكذا، بلغت مساهمات القطاعات المؤسساتية في إجمالي الدخل الوطني المتاح:
64,5% بالنسبة للأسر والمؤسسات غير الهادفة للربح في خدمة الأسر،
20,2% بالنسبة للإدارات العمومية،
15,4% بالنسبة للشركات (منها 2,5% تعود للشركات المالية).
إجمالي الدخل المتاح للأسر والقدرة الشرائية
ارتفع إجمالي الدخل المتاح للأسر بنسبة 5,2% ليبلغ 910,6 مليار درهم سنة 2022 عوض ارتفاع ب 9,2%المسجل سنة 2021، وبلغت مساهمة الأجور من هذا الدخل 46,5%. وساهم الدخل المختلط المتضمن لإجمالي فائض خدمة السكن ب 38,7% من إجمالي الدخل المتاح للأسر، كما ساهم كل من صافي دخل الملكية والتعويضات الاجتماعية وصافي التحويلات الأخرى بدورها بنسبة 30,9%. في حين ساهمت الضرائب على الدخل والثروة والمساهمات الاجتماعية سلبيا بنسبة 16,1%.
ومع ارتفاعه ب 8,3% سنة 2022 مقابل 11,7% السنة الماضية، امتص الاستهلاك النهائي للأسر 89,3% من إجمالي الدخل المتاح للأسر. وهكذا بلغ معدل ادخار الأسر 11,2%سنة 2022. ومن جهتها، ارتفعت التحويلات الاجتماعية العينية ب 9,8% عوض 11% سنة 2021. ونتيجة لذلك بلغ الاستهلاك النهائي الفعلي للأسر 936,4مليار درهم مقابل 863,4 مليار درهم السنة الماضية.
وقد بلغ الدخل المتاح للأسر حسب الفرد 24833 درهما سنة 2022 عوض 23845 درهم سنة 2021 مرتفعا بنسبة 4,1%. ونتيجة لارتفاع الأثمان عند الاستهلاك بنسبة 6,6% سنة 2022، تدهورت القدرة الشرائية للأسر ب 2,5نقطة بعد ارتفاع ملموس بلغ 6,7 سنة 2021.
بعض عناصر حساب الأسر
العمليات
2020
2021
2022
الدخل الإجمالي المتاح (بمليون درهم)
793 178
865 898
910 632
الدخل المختلط (ب%)
39,1
40,5
38,7
الأجور (ب%)
48,2
46,8
46,5
صافي دخل الملكية (ب%)
4,4
4,2
4,5
الضرائب على الدخل (ب%)
-4,4
-4,5
-4,7
المساهمات الاجتماعية (ب%)
-11,1
-11,2
-11,4
التعويضات الاجتماعية (ب%)
12,5
11,4
12,1
صافي التحويلات الأخرى (ب%)
11,2
12,8
14,3
نفقات الاستهلاك النهائي (بمليون درهم)
672 606
751 470
813 450
الاستهلاك النهائي الفعلي (بمليون درهم)
773 217
863 388
936 390
إجمالي الادخار (بمليون درهم)
123 899
118 220
101 801
معدل الادخار
15,6
13,7
11,2
إجمالي الدخل المتاح حسب الفرد (بالدرهم)
22 063
23 845
24 833
إجمالي الدخل المتاح حسب الفرد (ب%)
-4,7
8,1
4,1
الرقم الاستدلالي للأثمان عند الاستهلاك (ب%)
0,7
1,4
6,6
القدرة الشرائية للأسر (ب%)
-5,4
6,7
-2,5
إجمالي تكوين رأس المال الثابت ووسائل تمويله
بلغ الادخار الوطني 356,1 مليار درهم سنة 2022 مسجلا تراجعا بنسبة 0,9% مقارنة مع سنة 2021. وساهمتكل من الشركات المالية وغير المالية في هذا الادخار بنسبة 60,8% والأسر والمؤسسات غير الهادفة للربح في خدمة الأسر بنسبة 29,7%والإدارات العمومية بنسبة 9,5%.
وبلغ إجمالي تكوين رأس المال الثابت من جهته 360,8 مليار درهم سنة 2022 مرتفعا ب 7,5% مقارنة مع سنة 2021. وساهمت الشركات المالية وغير المالية بنسبة بلغت 58,5% في إجمالي تكوين رأس المال الثابت الوطني سنة 2022. وبدورها، ساهمت كل من الأسر والمؤسسات غير الهادفة للربح في خدمة الأسر بنسبة 27,9% عوض 29,6% والإدارات العمومية بنسبة 13,6% مقابل 20,1%.
إجمالي تكوين رأس المال الثابت حسب القطاعات المؤسساتية (ب%)
القطاعات
2020
2021
2022
الشركات غير المالية
48,5
50,7
50,7
الشركات المالية
1,6
-0,4
7,8
الإدارات العمومية
20,4
20,1
13,6
الأسر
29,0
29,1
27,3
المؤسسات غير الهادفة للربح في خدمة الأسر
0,5
0,5
0,6
المجموع
100
100
100
إجمالا، بلغت الحاجة إلى تمويل الاقتصاد الوطني 46,9 مليار درهم سنة 2022 وشكلت 3,5% من الناتج الداخلي الإجمالي بدل 2,3% سنة من قبل. ويرجع هذا إلى تدهور القدرة التمويلية للشركات المالية والأسر (متضمنة المؤسسات غير الهادفة للربح في خدمة الأسر) ب 34,3 مليار درهم و7,7 مليار درهم على التوالي من جهة، وإلى تقليص الحاجة التمويلية لكل من الشركات غير المالية والإدارات العمومية ب 10,6 مليار درهم و14,4 مليار درهمعلى التوالي من جهة أخرى.
الحاجة إلى تمويل الاقتصاد الوطني حسب القطاعات المؤسساتية (بمليون درهم)
القطاعات
2020
2021
2022
الحاجة إلى تمويل الاقتصاد الوطني
-13 434
-29 928
-46 940
الشركات غير المالية
-12 358
-29 185
-18 580
الشركات المالية
14 859
33 416
-920
الإدارات العمومية
-53 960
-49 582
-35 143
الأسر والمؤسسات غير الهادفة للربح في خدمة الأسر
38 025
15 423
7703
تفاقم مديونية الشركات غير المالية والإدارات العمومية
من أجل تغطية حاجاتها التمويلية، سجلت الشركات غير المالية زيادة كبيرة في القروض البنكية. وهكذا، سجل صافي تدفق القروض المقدمة للشركات غير المالية 44,4 مليار درهم سنة 2022 مقابل 1,2 مليار درهم سنة 2021، مشكلا بذلك 34% و2% من التزاماتها لسنتي 2022 و2021 على التوالي.
وفيما يخص قطاع الإدارات العمومية، فقد شهدت إصدارات الخزينة العامة في السوق الداخلي انخفاضا ملحوظا مسجلة تدفقا صافيا قدره 20,5 مليار درهم سنة 2022 مقابل 48,6 مليار درهم سنة 2021. كما عرفت المديونية الخارجية لهذا القطاع انخفاضا طفيفا مسجلة تدفقا صافيا بلغ 7,7 مليار درهم سنة 2022 عوض 8,1 مليار درهم سنة 2021. وبهذا المستوى، انتقل صافي تدفق سندات الدين القابلة للتداول المصدرة دوليا من (2,1-) مليار درهم سنة 2021 إلى (,111-) مليار درهم سنة 2022.
وسجلت مديونية الأسر (بما فيها المقاولين الذاتيين) لدى البنوك انخفاضا ملحوظا حيث انتقل صافي تدفق القروض من 20,4 مليار درهم سنة 2021 إلى 16,3 مليار درهم سنة 2022. بينما عرفت الودائع ارتفاعا كبيرا مسجلة تدفقا صافيا قدره 89,6 مليار درهم سنة 2022 مقابل 38,9 مليار درهم سنة 2120، ممثلا بذلك 95% و63,3% من أصولها على التوالي.
بالإضافة إلى ذلك، سجلت الشركات المالية ارتفاعا مهما على مستوى القروض والودائع. وهكذا، بلغ صافي تدفق القروض الممنوحة من طرف هذا القطاع 87 مليار درهم سنة 2022 عوض 34,2 مليار درهم سنة 2021. وبالموازاة، سجلت الودائع لدى هذه المؤسسات تدفقا صافيا قدره 177,5 مليار درهم سنة 2022 مقابل 102,5 مليار درهم السنة الماضية.
بعض عناصر جدول الحسابات الاقتصادية المتكاملة
بمليون درهم
العمليات
2020
2021
2022
القيمة المضافة بالسعر الأساسي
1 036 049
1 143 497
1 200 946
صافي الضرائب على المنتجات
116 428
131 230
129 212
الناتج الداخلي الإجمالي
1 152 477
1 274 727
1 330 158
القيمة المضافة الإجمالية للقطاعات

الشركات غير المالية
450 853
500 610
542 124
الشركات المالية
51 956
56 578
59 809
الإدارات العمومية
193 364
203 986
214 766
الأسر والمؤسسات غير الهادفة للربح في خدمة الأسر
339 876
382 323
384 247
عناصر توزيع القيمة المضافة

الشركات غير المالية

الأجور
170 408
183 699
192 860
صافي الضرائب الأخرى على الإنتاج
6 314
7 135
6 955
إجمالي فائض الاستغلال
274 131
309 776
342 309
الشركات المالية
الأجور
18 150
18 726
19 292
صافي الضرائب الأخرى على الإنتاج
1 016
1 133
1 128
إجمالي فائض الاستغلال
32 790
36 719
39 389
الإدارات العمومية
الأجور
164 956
171 799
179 574
صافي الضرائب الأخرى على الإنتاج
873
569
362
إجمالي فائض الاستغلال
27 535
31 618
34 830
الأسر والمؤسسات غير الهادفة للربح في خدمة الأسر
الأجور
28 989
30 950
31 476
صافي الضرائب الأخرى على الإنتاج
491
615
680
إجمالي فائض الاستغلال
310 396
350 758
352 091

الدخل الوطني الإجمالي المتاح
1 222 659
1 362 897
1 436 118

الدخل الإجمالي المتاح حسب القطاعات

الشركات غير المالية
148 669
176 316
184 745
الشركات المالية
24 258
34 343
36 176
الإدارات العمومية
244 764
272 747
289 528
الأسر والمؤسسات غير الهادفة للربح في خدمة الأسر
804 968
879 491
925 699
الادخار الوطني الإجمالي
318 211
359 265
356 129
الادخار الإجمالي حسب القطاعات

الشركات غير المالية
148 669
176 316
184 745
الشركات المالية
20 931
30 551
31 557
الإدارات العمومية
21 126
30 534
33 901
الأسر والمؤسسات غير الهادفة للربح في خدمة الأسر
127 485
121 864
105 926
إجمالي تكوين رأس المال الثابت الوطني
302 245
335 620
360 825
إجمالي تكوين رأس المال الثابت الوطني حسب القطاعات

الشركات غير المالية
146 530
170 099
183 167
الشركات المالية
4 969
-1 289
28 059
الإدارات العمومية
61 534
67 405
48 994
الأسر والمؤسسات غير الهادفة للربح في خدمة الأسر
89 212
99 405
100 605