La réforme, 13 ans après

* Tendance à la concentration.
* Bonne amélioration des résultats
des établissements bancaires.
* Les banques spécialisées sortent petit
à petit la tête de l’eau.
La grande réforme de 1993 aura permis aux banques commerciales d’améliorer considérablement leur situation financière. Une évolution visible à travers une lecture du produit net bancaire dégagé par le système bancaire, mais aussi le rendement des fonds propres et des actifs.
Toutefois, les banques spécialisées suivent difficilement le rythme d’évolution des autres établissements bancaires, tant en ce qui concerne la qualité des actifs que la profitabilité. C’est au terme d’un processus de restructuration financière coûteux que l’horizon semble moins obscur pour elles.
Ainsi, en 2005, le Crédit agricole du Maroc a réalisé des dépôts à la clientèle en hausse de 25,2% par rapport à l’exercice 2004, atteignant 26,3 Mds de DH, tandis que les emplois hors contentieux et créances abandonnées s’élèvent à 17,8 Mds de DH contre 15,2 milliards l’exercice précédent. Par ailleurs, le RBE s’établit à 634 MDH, en progression de 62% et le PNB s’améliore de 32% à 1,3 Md de DH. Le CAM boucle donc son programme de restructuration financière décliné en la mobilisation de fonds propres à hauteur de 580 MDH (suite à l’absorption de la BMAO); l’entrée dans son tour de table de CDG/BNDE pour 750 MDH et de MAMDA/MCMA (350 MDH) et la recapitalisation de 1 Md de DH souscrite par l’Etat.
De même, le CIH voit son avenir plus prometteur après avoir été repris par la CDG, un groupe de référence, financièrement très solide et présent pratiquement dans tous les secteurs de l’économie. La CDG avait porté sa participation dans le capital de la banque à 57,5% en novembre. Et récemment, un accord a été signé entre la CDG et la CNCE qui prévoit la constitution d’une holding, par la première citée, dans laquelle sera transférée la totalité de sa participation dans le CIH. Cette holding sera détenue à hauteur de 65% par la CDG et 35% par la CNCE.
Parallèlement, l’autre point fort de la restructuration du CIH a trait au recouvrement des créances. Ce sera l’un de ses grands chantiers de 2006, vu qu’il s’agit de plus de 10 milliards de dirhams de créances en souffrance.
Concurrence exacerbée
Treize ans après la grande réforme, l’environnement bancaire a donc profondément changé, avec en toile de fond une concurrence davantage exacerbée. Cette concurrence a dépassé le cadre établi des activités de production pour s’étendre également aux activités de distribution; laquelle est une source d’avantages concurrentiels qui tire légitimement profit de l’apparition des nouvelles technologies.
Actuellement, seules affichent bon profil les banques qui ont su améliorer et diversifier leurs services, développer des métiers rémunérés non plus par des intérêts, mais par des commissions (à cause de l’érosion des marges), ainsi que filialiser certaines de leurs activités. Les autres, bien évidemment, présentent des résultats en berne.
Cette situation a par conséquent favorisé la tendance à la concentration, traduisant une forte rationalisation de la structure du système bancaire marocain. Cela a eu pour conséquence l’absorption de certains petits établissements bancaires (Uniban, Abn Amro Maroc, SMDC…) pour favoriser l’émergence d’entités solides pouvant évoluer dans un environnement de plus en plus globalisé. C’est cette logique qui sous-tend la naissance du mastodonte Attijariwafa bank (BCM + Wafabank), dont le processus de fusion a été récemment bouclé.
Résultats en hausse
Il faut remarquer que ces mutations du système bancaire se sont globalement traduites par des impacts positifs sur leurs activités, comme
en témoignent les chiffres révélés par Bank
Al-Maghrib relatifs à l’exercice 2004.
Ainsi, le produit net bancaire de l’ensemble des banques s’est élevé à environ 18,4 Mds de DH, soit 99% du PNB sur une base sociale, traduisant une hausse de 7,9%, plus importante que celle enregistrée en 2003 (+3,5%). Cette progression s’explique par l’augmentation de la marge d’intérêt de 4,6% à 14,7 Mds de DH, de celle de la marge sur commissions de 11,5% à 2,1 Mds de DH, ainsi que la hausse des opérations de marché de 41,5% à 1,7 Md de DH.
Par ailleurs, le RBE de l’ensemble des banques a atteint 9,2 Mds de DH (soit 99% du RBE sur base sociale, soit une évolution de 12,4% : les banques commerciales affichent un RBE de 8,2 Mds de DH (+8,5%), tandis que pour les banques publiques spécialisées, le RBE atteint 940 MDH, soit +51%. Le coefficient d’exploitation moyen s’établit ainsi à 52%, en amélioration par rapport à 2003 (53,4%).
En outre, le résultat net global sur base sociale s’est établi à 3,47 Mds de DH, après une perte de 554 MDH en 2003. Si les banques commerciales ont multiplié par près de deux leur résultat à 3,39 Mds de DH, les banques publiques spécialisées ont dégagé un résultat net de 87 MDH contre une perte de 2,3 Mds de DH en 2003.
Au finish, la rentabilité des actifs et celle des fonds propres se sont améliorées avec des ratios moyens du secteur, respectivement de 0,84 et 11%.