- Fogarim : 12 milles prêts pour 2 MMDH, en hausse de 18% en 2012 - Légère baisse des taux d'intérêt, à 6,24% contre 6,36% en 2011 - Fogaloge : 4.447 prêts pour un volume de 1.410 MDH, soit +18% - Taux d'intérêt stables de 5,8% Le Fonds «Damane Assakane » a continué à réaliser de performances satisfaisantes en termes du nombre des prêts garantis et des conditions financières qui leur sont appliquées en 2012. Au terme de cette année, ce sont plus de 98 milles prêts qui ont été accordés dans ce cadre pour un encours global d'environ 16 milliards de Dirhams (MMDH). S'agissant du Fogarim ; le nombre des ménages bénéficiaires de la garantie et l'encours des prêts de ce fonds se sont situés, à fin 2012, respectivement à près de 87 milles ménages et 12,8MMDH, soient des taux de progression respectifs de 17% et 18,5% par rapport à fin 2011. Ainsi, à fin 2012, plus de 380 milles personnes ont bénéficié de la garantie Fogarim. La production du Fogarim au titre de l'année 2012 s'est située à environ 12 milles prêts correspondant à un encours de 2 MMDH, en hausse de 18% par rapport à 2011. La répartition par genre dégage une part de 51% des prêts garantis accordée à des femmes. Concernant les conditions financières des prêts Fogarim, les taux d'intérêts appliqués aux prêts Fogarim ont marqué une légère baisse au cours du de l'année 2012, enregistrant ainsi un taux d'intérêt moyen de 6,24% contre 6,36% en 2011. En ce qqui concerne Fogaloge, l'année 2012 s'est caractérisée par la poursuite de la progression de la production Fogaloge. Ainsi, le nombre de prêts accordés en 2012 s'est élevé à environ 4.447 prêts correspondant à un volume d'environ 1.410MDH. Ceci correspond à une production mensuelle moyenne de l'ordre de 339 prêts, contre 288 en 2011, soit un taux de progression de 18%. Sur cette production, plus de 1.550 prêts (soit 38% du total des prêts) d'un encours global de 651MDH ont concerné les Marocains résidents à l'étranger. Pour ce qui est des conditions financières moyennes des prêts Fogaloge, les taux d'intérêt appliqués aux prêts demeurent stables comparativement à l'année 2011 avec une moyenne, en 2012, de l'ordre de 5,8%. Selon le rapport annuel relatif à la production et aux performances de Damane Assakane au cours de l'année 2012, ce Fonds a continué à réaliser des performances satisfaisantes en termes du nombre des prêts garantis et des conditions financières qui leur sont appliquées. Ainsi, à fin 2012, ce sont plus de 98 milles prêts qui ont été accordés dans ce cadre pour un encours global d'environ 16 milliards de Dirhams. Par ailleurs, le plan d'action du Ministère chargé de l'habitat pour 2012-2016 donne une importance particulière à la promotion du logement social. A ce titre, le plan d'action vise à renforcer l'offre de logement pour atteindre une production de 100 milles unités de logement social par an, rapporte le rapport établi par le ministère des finances. De plus, le ministère prévoit la réalisation de 170 milles nouvelles unités dans le cadre du programme villes sans bidonvilles. Le ministère compte, par ailleurs, développer un nouveau produit destiné à la classe moyenne bénéficiant d'avantages fiscaux. L'objectif du plan étant de réduire le déficit en logements de moitié pour le ramener à 400 milles unités en 2016 contre 840 milles unités actuellement. Avec ces perspectives de production de logement, le Fonds « Damane Assakane » est appelé à jouer un rôle encore plus important en matière d'appui à l'accès à la propriété au cours des prochaines années. Progression de 6% des crédits à l'immobilier Au cours de l'année 2012, l'encours des crédits à l'immobilier a augmenté de 6%, en glissement annuel, contre 10% pour l'exercice précédent. L'encours global des crédits à l'immobilier a atteint, à fin décembre 2012, un montant de 220 MMDH contre 207,1MMDH à fin décembre de 2011. A fin 2012, les crédits immobiliers représentent 31% du total des concours des banques. La part des crédits destinés à l'habitat s'est stabilisée autour de 68,2% (66% en 2011) contre 31,8% pour les crédits promoteurs. Au cours de l'année 2012, les crédits à l'habitat ont évolué de 9,5% par rapport à l'année précédente, contre 4,7% comme moyenne pour le concours des banques. Le nombre cumulé des ménages ayant bénéficié de prêts dans le cadre du Fogarim s'est situé, à fin 2012, à près de 87 milles contre 74 milles une année auparavant, soit une évolution de 17%. Avec, une moyenne de 4,4 personnes par ménages, le nombre total de bénéficiaires de ce produit dépasse 380 milles ménages. Pour ce qui est de l'année 2012, la production totale s'est située à environ 12 milles prêts, soit une moyenne mensuelle de 1000 prêts, en progression de 9% par rapport à l'année 2011 (11 milles prêts). Le rythme de production se situait autour d'une moyenne de près de 1400 dossiers pendant le premier trimestre, pour enregistrer une certaine décélération aux cours des trois derniers trimestres de l'année, et passe à une production moyenne de près de 900 dossiers lors du dernier trimestre. L'encours global des crédits accordés par les banques dans le cadre du Fogarim à fin 2012 est de l'ordre de 12,8 MMDH contre 10,8MMDH une année auparavant, soit une hausse de 18,5%. Pour sa part, le volume des prêts accordés en 2012 s'élève à près de 2MMDH, en hausse de 18% par rapport à 2011. S'agissant de l'évolution des taux d'accroissement annuel de l'encours des crédits Fogarim et des crédits à l'habitat durant les 4 dernières années, il ressort que le rythme d'accroissement des crédits Fogarim demeure continuellement supérieur à celui des crédits à l'habitat. L'écart s'est par ailleurs creu sé à partir de 2010 pour atteindre 9% en 2012. Le CIH, la BCP et BMCE Bank En 2012, 93% de la production du Fonds a été assuré par 3 principales banques (BCP, CIH et BMCE Bank). Ces banques détiennent ainsi la plus grande part de production au même titre que 2011. Le CIH arrive en tête avec une part de 47% (contre 44% en 2011), suivi de la BCP dont la part est de 31% et de la BMCE Bank avec 14% (contre 19% en 2011). La répartition de la production Fogarim en encours par banques dégage une structure quasi-similaire à celle en nombre de prêts avec toutefois, un léger renforcement de la part de la BMCE et du CIH en termes de volume et une baisse de celle de la BCP. Les prêts moyens de la BCP et du CIH ont enregistré une hausse entre les années 2011 et 2012, respectivement de 13% et 4%, contrairement à la BMCE Bank dont la variation était négative. Signalons que le prêt moyen octroyé par la BMCE bank, demeure supérieur aux autres banques, au même titre que l'année précédente. En 2012, les prêts Fogarim ont été affectés à hauteur de 98% pour l'acquisition de logements contre 92% une année avant et à 2% pour la construction contre 8% en 2011. Pour ce qui est de l'acquisition du terrain et sa construction, sa part reste relativement faible durant ces deux années. L'analyse des quartiles de la structure des prix des logements Fogarim comparativement à l'année précédente, affiche une concentration pour les coûts de plus ou égal à 200 milles DH, qui représentent 63% du total des prêts accordés en 2012, contre 72% en 2011. La répartition des bénéficiaires par genre fait apparaître une importance relative de la part des femmes par rapport à celle des hommes, soient respectivement 51% et 49%. La garantie Fogarim a bénéficié, au titre de l'année 2012, à des ménages répartis dans 125 villes et localités des différentes régions du Royaume. Cette répartition géographique demeure marquée par la prédominance de la ville de Casablanca qui détient, à fin décembre 2012, une part de 40% du total des prêts, suivie des villes de Marrakech (8%), Fès (7%) et de Meknès (6%). Signalons que les 5 premières villes en termes de production accaparent 66% de la production globale Fogarim au titre de l'année 2012. En pondérant les productions Fogarim des villes par rapport aux nombres d'habitants de chaque ville, on distingue que le classement précité change radicalement. Ainsi, Temara, Casablanca et Nouaceur se classent en tête des villes en terme des crédits Fogarim accordés par nombre d'habitants . Fogaloge : AWB, BCP, CIH et BMCE Bank réalisent 88% de la production La garantie Fogaloge, destinée à la classe moyenne s'est caractérisée en 2012 par un rythme de progression plus soutenu comparativement à l'année précédente. Le nombre total des prêts Fogaloge accordés en 2012, s'est situé à près de 4.447 prêts, soit une moyenne de production mensuelle de 339 prêts. Le rythme d'évolution de la production a enregistré une progression de l'ordre de 18% durant cette année par rapport à l'année précédente. Sur cette production, 1550 prêts d'un encours global de 651MDH, soit 38% du total, a bénéficié aux MRE. Concernant le nombre cumulé des ménages ayant bénéficié de prêts dans le même cadre, il est de 3.980 ménages. L'encours global des crédits accordés par les banques dans le cadre du Fogaloge jusqu'à la fin de l'année 2012 est de l'ordre de 1.410MDH contre 1.150MDH à fin 2011. : On distingue pour la garantie Fogaloge un niveau de concentration moins attenué comparé à celui observé pour la garantie Fogarim. Ainsi quatre banques, en l'occurence, AWB, la BCP, le CIH et la BMCE Bank réalisent ensemble 88% de la production Fogaloge en 2012. La répartition de la production Fogaloge en encours par banque dégage une structure similaire à celle en nombre de prêts avec toutefois, une progression de la part de la BMCE en termes de volume. Concernant les prêts moyens des quatre principales banques, la BCP, le CIH et WI enregistrent une baisse respectivement de -10%, -12% et -5% de leur prêt moyen octroyé comparativement à l'année d'avant, tandis que les prêts moyens relatifs à la BMCE BANK ont dégagé une légère hausse, située à 6%. L'examen des tendances de la production mensuelle des différentes banques laisse ressortir une nette progression de la production de la BMCE au cours des derniers mois de l'année 2012. En 2012, les prêts Fogaloge ont été affectés à hauteur de 98% pour l'acquisition de logements et à 2% pour la construction. La confrontation de cette répartition avec celle de 2011 ne dégage pas de changement significatif. Fogaloge : 57% des logements ont un coût de moins de 400 milles DH, dont 30% sont à coût inférieur à 250.000DH L'analyse de la structure des prix des logements financés par la garantie Fogaloge fait apparaître une certaine disparité des coûts de logement. 57% des logements ont un coût de moins de 400 milles DH en 2012, dont 30% sont à coût inférieur à 250.000DH (logement social). Contrairement à la garantie Fogarim, la répartition des bénéficiaires par genre fait apparaître une importance de la part des hommes par rapport à celle des femmes. Ces dernières représentent uniquement 36% de la production globale Fogaloge. La garantie Fogaloge a bénéficié, en 2012, à des ménages répartis dans 114 villes et localités des différentes régions du Royaume. En termes de répartition par villes, Casablanca se classe, au premier rang avec un nombre total de prêts de 840, soit 21% de la production annuelle globale. Les villes de Tanger et de Fès se positionnent au deuxième et troisième rang en réalisant des productions annuelles respectives de 419 et 258 prêts. Précisons que les 5 premières villes en termes de production accaparent 47% de la production globale Fogaloge au titre de l'année 2012. Cette concentration se situe à 64% pour les 10 premières villes. En procédant à la même pondération que celle effectuée pour Fogarim, c'est Kenitra et Tanger qui se classent en tête de liste en termes de crédits Fogaloge accordés par nombre d'habitants . Conditions financières des prêts «Damane Assakane» Les taux d'intérêts appliqués aux prêts Fogarim ont marqué une légère baisse au cours du de l'année 2012, enregistrant ainsi un taux d'intérêt moyen de 6,24% contre 6,36% en 2011. Il y a lieu de signaler toutefois, que la moyenne des taux appliqués aux prêts Fogarim demeure supérieure à la moyenne des taux débiteurs appliqués par les banques aux crédits immobiliers pendant les quatre trimestres de l'année 2012, tel que ressort de l'enquête trimestrielle de Bank Al-Maghrib. La majorité des crédits (79%) ont été accordés à des taux d'intérêt entre 6 et 7% au cours des deux dernières années. La part des crédits assortis de taux compris entre 5% et 6% s'est établie à 8%, contre 21% en 2011. On note notamment l'apparition des taux supérieur à 7% qui représentent 13% durant 20012. L'accroissement du taux moyen appliqué aux prêts Fogarim en 2012 n'a concerné qu'une seule banque. Ainsi, la BMCE a enregistrée un taux moyen de 6,29% en 2012 contre 5,7% en 2011. Quant aux deux autres banques actives en matière de Fogarim, les taux moyens ont enregistré de legères baisses. 62% des prêts accordés à 20 ans et 55% à 25 ans Globalement, la maturité des prêts Fogarim, qui est plafonnée à 25 ans, augmente avec celle de la valeur du logement financé. La maturité moyenne s'est maintenue durant 2012 à 21 ans (même maturité enregistrée une année auparavant). Les prêts sont marqués par la prédominance des prêts de longue durée. Ainsi, 62% des prêts accordés en 2012 ont plus de 20 ans et 55% des prêts ont 25 ans. Pour ce qui est de l'évolution de la durée des prêts, elle démontre un allongement de la durée moyenne de financement en 2012 pour la BCP , contrairement à la BMCE Bank et le CIH dont la durée moyenne a reculé de moins d'une année. La mensualité moyenne des prêts Fogarim marque une hausse en se situant à 1.183 DH en 2012, contre 1.124DH en 2011. La mensualité moyenne affichée chez les principales banques ne dépasse pas 1.300DH. Il convient de signaler une hausse des mensualités moyennes pour la BCP, la BMCE et le CIH au cours de l'année 2012. L'analyse de l'évolution de la quotité financée par les banques montre que cette quotité a reculé pour se situer en moyenne à 74% contre 76% en 2011 et 82% en 2010. Environ 3% des prêts accordés en 2012 ont une quotité de l'ordre de 100%, contre 6% une année auparavant. La comparaison des quotités de financement moyennes entre banques, au titre des années 2011 et2012, permet de constater la baisse des quotités moyennes pour l'ensemble des banques. Taux d'intérêt prêts Fogaloge Les taux d'intérêt appliqués aux prêts Fogaloge demeurent stables comparativement à l'année 2011 avec une moyenne, en 2012, de l'ordre de 5,8%. L'examen de la distribution des taux d'intéret Fogaloge indique que 76% des crédits ont été accordés à des taux d'intérêt entre 5,5 et 6%, contre 69% en 2011. La part des crédits assortis de taux compris entre 6% et 7% s'est établie à 23%. Les taux d'intérêt moyens par banque des prêts Fogaloge montrent quelques différences d'une banque à l'autre, sans variation considérable entre 2011 et 2012 . Les taux appliqués par la BMCE ont connu une baisse pour se situer à 5,7% en moyenne contre 5,8% une année auparavant. La durée moyenne des prêts se situe à 18,9 ans et demeure stable le long de l'année 2012. Concernant les durées moyennes de prêts des principales banques, la BCP se distingue par une durée moyenne inférieure aux trois autres banques (17,9 ans). l'ensemble des durées ne marquent pas de grandes variations par rapport à l'année 2011. La mensualité moyenne calculée par mois des prêts Fogaloge oscille entre 2.308DH et 2.725DH au cours de l'année 2012. Quant au taux de la charge (rapport entre la mensualité du prêt et le revenu net de l'emprunteur), il avoisine les 20% contre 21% en 2011. La quotité moyenne financée par les banques au titre des prêts Fogaloge se situe en 2012 autour d'une moyenne de 77%. Quant aux quotités de financement des prêts Fogaloge par banques, leur moyenne varie d'une banque à l'autre, mais en marquant un recul entre 2011 et 2012. La moyenne minimale est ainsi en 2011, de 71% pour Wafa Immobilier contre un maximum de 85% pour la BMCE Bank.
