L'ONU se dit "très perturbée" par les violences à Amsterdam    Al Ain : Leonardo Jardim nouvel entraîneur de Soufiane Rahimi    "Ça ne s'annonce pas bien" : Une blessure met en péril la présence d'Aguerd avec les Lions de l'Atlas    Le Médiateur annonce la fin de la crise en médecine    Journée mondiale de la science : l'ICESCO souligne l'importance de la diplomatie scientifique    Interview avec David Rigoulet-Roze : "L'élection de Donald Trump est loin d'être une surprise"    Trump nomme Susie Wiles, directrice de sa campagne, cheffe de cabinet à la Maison Blanche    Joe Biden confirme sa participation au Sommet du G20 à Rio de Janeiro    La Corne de l'Afrique compte plus de 20 millions de déplacés en octobre    Investissement, climat des affaires… le ministère poursuivra les chantiers en cours    Assurance : Les courtiers et agents proposent désormais des services financiers de proximité    Juifs agressé à Amsterdam. Zyech choque le football européen    M-Automotiv, distributeur exclusif de JAC Motors    Russie: Des cas isolés de virus Coxsackie enregistrés dans le sud-ouest    Grippe aviaire : La France passe en risque « élevé »    Températures prévues pour le samedi 09 novembre 2024    Coopération. La Mauritanie et le Sénégal renforcent leurs liens    Sahara marocain : l'ONU doit trancher    Interpol pour l'Afrique : le Maroc élu vice-président    Xi Jinping met l'accent sur un développement de haute qualité du travail social    L'Alliance des Etats du Sahel lance sa stratégie de défense    Inondations en Espagne : 5 décès parmi la communauté marocaine    Le conseil provincial de Guelmim adopte son budget pour 2025    HCP : les données du recensement enfin dévoilées    Industrie minière : Aya Or & Argent démarre le traitement du minerai à Zgounder    Europa League. J4: El Kaâbi buteur, En-Nesyri manque un penalty !    Lions de l'Atlas : Les raisons derrière l'absence de Hakim Ziyech    Rallye Dakhla-Guerguerat 2024 : célébration de la marocanité du Sahara et de l'histoire automobile    Amina Dehhaoui : La championne de taekwondo venue du Souss    Authentification des autorisations : un nouveau dispositif à l'Office des changes    Mezzour et son homologue de la RD-Congo en discussion stratégique à Francfort    Renforcement de la gouvernance des finances publiques : Fettah à l'œuvre    Mbarka Bouaida : « La position française rétablit une certaine justice envers le Maroc »    Facultés de médecine : La fin de la crise    Séisme de 2023 : 63 766 familles bénéficiaires de l'aide financière mensuelle jusqu'au 25 octobre    La signature d'un PV met fin à la crise en médecine    La Biennale de l'art africain contemporain de Dakar démarre    Salon international du livre de Sharjah : Le patrimoine culturel du Maroc à l'honneur !    Botola DII. J6 (acte I): Les co-leaders en déplacement, la lanterne rouge à domicile ce vendredi    Casablanca à l'heure du 21ème salon international du textile "Maroc in Mode"    « Houris », le roman qui a valu le prix Goncourt à Kamal Daoud    Le temps qu'il fera ce vendredi 8 novembre 2024    FIFM 2024 : Découvrez la sélection des 70 films venus de 32 pays    FIFM 2024 : Luca Guadagnino à la tête d'un jury international pour décerner l'Étoile d'or    Le Maroc des cultures, invité d'honneur au Salon du livre de Sharjah    Michaël Gregorio présente « L'Odyssée de la Voix » au Théâtre Mohammed V de Rabat    Après le discours royal, Aziz Akhannouch préside une réunion axée sur la gestion des affaires des MRE    A vélo, Khalid Aboubi met en lumière l'Histoire des rues de Marrakech    







Merci d'avoir signalé!
Cette image sera automatiquement bloquée après qu'elle soit signalée par plusieurs personnes.



Feu vert pour l'emprunt obligataire d'Attijariwafa bank
Publié dans Les ECO le 13 - 06 - 2017

La banque veut lever 1,5 MMDH sous forme d'emprunt obligataire subordonné, assimilé à des fonds propres. Il est réservé aux investisseurs qualifiés de droit marocain.
La note d'information d'Attijariwafa bank vient d'obtenir le visa de l'Autorité marocaine du marché des capitaux (AMMC) relative à un emprunt obligataire subordonné d'1,5 MMDH. D'une valeur unitaire de 100.000 DH, ce sont 15.000 titres que la banque envisage d'émettre. L'émission n'étant pas dotée d'une garantie de remboursement particulière est réservée aux investisseurs qualifiés de droit marocain.
L'emprunt est par ailleurs d'une maturité de 7 ans payable in fine. Assimilé à des fonds propres, cet emprunt obligataire subordonné permettra à la banque de renforcer ceux-ci et ainsi renforcer son ratio de solvabilité mais aussi de financer son développement international et domestique. Rappelons qu'AWB poursuit son développement à l'international à travers le renforcement de sa présence au Maghreb et le développement des activités en Afrique Centrale et Occidentale ainsi que le lancement de la 2e étape de développement africain du groupe avec une implantation dans certains pays anglophones à fort potentiel. Sur le marché domestique, le développement de la banque passe par le développement de la bancarisation, le financement des grands projets du royaume et le financement du retail par les crédits acquéreurs et l'équipement des ménages.
Les caractéristiques de l'emprunt
À l'image de ses précédents emprunts obligataires, l'actuel emprunt est scindé en 4 tranches dont deux cotés en Bourse et deux non cotés. Les tranches cotés comprennent les tranches A, à taux fixe et B, à taux révisable annuellement tandis que ceux non cotés comprennent les tranches C, à taux fixe et D, à taux révisable annuellement. Le taux fixe des tranches A et C est fixé en référence à la courbe des taux de référence du marché secondaire des bons du Trésor de maturité 7 ans telle que publiée par Bank Al-Maghrib en date du 1er juin courant, soit 3,03%, augmenté d'une prime de risque entre 60 et 70 points de base, soit un taux entre 3,63% et 3,73%. Le taux révisable annuellement est fixé, pour sa part, en référence au taux plein du 52 semaines (taux monétaire) déterminé en référence à la courbe des taux de référence du marché secondaire des bons du Trésor telle que publiée par Bank Al-Maghrib en date du 1er juin 2017, soit 2,26%, augmenté d'une prime de risque entre 55 et 65 points de base, soit entre 2,81% et 2,91% pour la première année. La période de souscription est fixée du 19 au 21 juin 2017 inclus. Quant à l'allocation des titres, elle se fera par une adjudication à la française avec priorité aux tranches à taux fixe (A et C). L'adjudication à la française est une vente aux enchères à l'issue de laquelle le prix le plus élevé est retenu. Dans ce cas de figure, les prix proposés doivent être à l'intérieur de la fourchette des taux proposés par l'émetteur jusqu'à ce que le montant des 1,5 MMDH soit atteint.
Le taux limite correspond au taux le plus des demandes retenues. Celles-ci seront toutes servies à ce taux. Enfin, il y a lieu de souligner que la cotation en Bourse des tranches A et B est conditionnée par le montant qui leur sera alloué. Le cumul des montants des deux tranches doit être supérieur ou égale à 20 MDH. La cotation des titres à la Bourse ainsi que l'annonce des résultats de l'opération au bulletin de la cote sont prévus le 23 juin courant tandis que le règlement/livraison se fera le 30 juin, mais avancé au 29 juin si la journée du 27 est ouvrée.


Cliquez ici pour lire l'article depuis sa source.