Tourisme : Le Maroc pulvérise son record avec 17,4 millions de visiteurs en 2024    Ryanair lance une liaison aérienne entre Madrid et Dakhla    581 millions de dirhams pour réaménager Tanger et sa région    Marchica Med SA engage des fonds privés pour son méga-complexe touristique de 154 hectares    Revue de presse de ce jeudi 9 janvier 2025    Casablanca-Settat: Des élus accusés de spéculation immobilière illégale    Syrie: 37 morts dans des combats entre forces dominées par les Kurdes et pro-turques    Inondations en Espagne: Le soutien du Maroc illustre "la profondeur des relations" entre les deux pays    Medhi Benatia promu directeur du football de l'Olympique de Marseille    Le Raja maintient Hafid Abdessadek comme entraîneur intérimaire    Le temps qu'il fera ce jeudi 9 janvier    Turquie : Youssef En-Nesyri préfère Fenerbahçe au club de Ronaldo    Coopération judiciaire : Abdellatif Ouahbi reçoit l'ambassadrice du Danemark au Maroc    De violents incendies de forêt forcent des milliers d'évacuations à Los Angeles    Le petit-fils de Mandela parmi cinq personnes arrêtées pour détournement de voiture    Exclusif. Said Taghmaoui témoigne de l'enfer californien    2024 : Le BI-LENT entre fiertés nationales et failles politiques    Blocage au poste El Guerguerat en raison du non respect du visa électronique    Droit de Grève : L'Exécutif prêt à apporter "des amendements de fond" en réponse aux revendications des travailleurs    King's World Cup : Le Maroc terrasse les Etats-Unis et décroche son ticket pour les demi-finales    OM: Mehdi Benatia nommé officiellement Directeur sportif    À Dakhla, une délégation de sénateurs français constate les atouts commerciaux et économiques du Sahara    Rougeole : 41 cas d'infection recensés dans certains établissements pénitentiaires    Industrie cinématographique : le cadre final fixé    Morocco reaches Kings League semis with penalty win over US    Marc Marciano : « La musique adoucit les mœurs et participe à un apaisement entre les peuples ».    Maroc : Des associatifs condamnés pour détournement de fonds destinés à la lutte contre l'abandon scolaire    Snow-clearing efforts restore traffic on Targuist-Chakrane road in Al Hoceima province    Morocco's Social Security Fund announces openings for debt settlement initiative    Le Maroc plaide pour renforcer les usages de l'IA dans l'enseignement    Les autoroutes marocaines confrontées à des défis financiers, humains et infrastructurels majeurs, selon un rapport parlementaire explosif    Métapneumovirus humain: le professeur Afif s'élève contre les fausses informations    Canada : Justin Trudeau contraint à la démission    Le Polisario compte ses jours    Abercrombie & Kent dévoile un nouvel itinéraire de voyage de luxe au Maroc pour 2025    Au MMVI, Chaïbia Tallal/CoBrA au croisement des Libertés et des affinités artistiques    « Les amoureux de Moulay Idriss Zerhoun »    Tiznit célèbre le Nouvel an amazigh    Position extérieure marocaine : une situation nette débitrice de 785 milliards de dirhams à fin septembre 2024    Assaad Bouab à l'affiche de la série franco-galloise "Minotaur" aux côtés de Natalie Dormer    L'Académie du Royaume du Maroc réalise un documentaire audiovisuel sur l'art du Malhoun    Commission nationale des investissements : 171 projets approuvés, dont 53 financés par des investissements étrangers    L'Indonésie rejoint le bloc des BRICS    Real: Vinicius suspendu en Liga mais présent, ce jeudi, en Supercoupe !    Le sélectionneur Didier Deschamps quittera l'équipe de France après la Coupe du monde 2026    Guerre d'influence : La France face à la 5ème colonne algérienne [INTEGRAL]    Chambre des conseillers : présentation du projet de loi modifiant et complétant la loi relative à l'AMO et d'autres dispositions spécifiques    La CAF augmente les primes du CHAN 2024 : 3,5 millions de dollars pour le vainqueur    







Merci d'avoir signalé!
Cette image sera automatiquement bloquée après qu'elle soit signalée par plusieurs personnes.



Les souscripteurs aux ORA d'Alliances satisfaits à 97% | Le Soir-echos
Publié dans Le Soir Echos le 04 - 01 - 2013

L'émission d'obligations remboursables en actions a été sursouscrite. Le montant des souscriptions a été de 1,30 milliard de DH pour une émission de 1 milliard de DH.
Emprunter de l'argent auprès des institutionnels au même titre que les personnes physiques tout en fixant ses propres conditions, tel était le choix du promoteur immobilier Alliances. Une décision qui lui a rapporté 1 milliard de DH. En effet, Alliances Développement Immobilier accompagnée par BMCE Capital Bourse et BMCE Capital pour son émission obligataire remboursable en actions de 1 milliard de DH a vu justement cette émission souscrite à un montant global de 1 milliard et 30,49 millions de DH, soit un taux de satisfaction de 97%. Un engouement de taille pour un promoteur aux grandes ambitions. Car l'objectif de l'opération est de financer l'acquisition d'une assiette foncière additionnelle dans les grands pôles urbains du Maroc avec une enveloppe de 710 millions de DH, le reste financera les programmes immobiliers en 2013, l'accompagnement de la croissance de ses activités dans le logement social et l'habitat résidentiel et permettra le renforcement des capitaux propres du groupe. En effet, contrairement aux émissions obligataires classiques, les obligations remboursables en actions (ORA) sont des obligations qui ne sont pas remboursées en numéraire mais en actions de la société émettrice. Les obligations remboursables en actions se distinguent également des obligations convertibles en actions (OCA) en ce qu'elles ne comportent pas d'option de remboursement en numéraire. Elles sont exclusivement remboursables en actions. Ce choix du type d'obligations est le signe que la société est prête à ouvrir son capital à l'échéance de l'emprunt.
40, 82 % pour les OPCVM
En terme d'attribution, les OPCVM ont accaparé la part du lion avec 40,82 % du montant soit 408,18 millions de DH, suivis des institutionnels hors OPCVM avec 27% soit 270 millions de DH. Ensuite viennent les personnes physiques avec 20,20 %, soit 202,06 millions de DH et enfin les personnes morales 11,98%, soit 119,76 millions de DH. Pour rappel, l'émission a été sous deux tranches non cotées. La première, dite Tranche A, concerne les obligations non cotées à taux fixe remboursables sur 2 ans et 8 mois. Le taux d'intérêt facial est de 6,57% en référence à la valeur de marché des Bons du Trésor de maturité 2 ans et 8 mois, augmentée d'une prime de risque de 2,3%. La seconde tranche dite Tranche B composée des mêmes conditions mais portant sur des obligations cotées à la Bourse de Casablanca. La société a décidé d'attribuer l'ensemble de l'emprunt obligataire selon les termes de la Tranche A.
* Tweet
* * *


Cliquez ici pour lire l'article depuis sa source.