Propagande algérienne sur le Sahara : La France réitère son soutien à la souveraineté du Maroc    Akhannouch préside une réunion sur la mise en œuvre des peines alternatives    Transformation numérique : l'ACAPS lance le programme "Émergence"    Droits de douane américains : Le Maroc bénéficie d'un taux avantageux    Coopération Chili-Maroc : le président du Sénat chilien plaide pour un agenda commun    CAN U17 : Le Maroc et la Zambie se quittent sur un nul blanc    Abdellatif Ouahbi : Les peines alternatives, une étape positive dès août 2025    Le domaine de la Santé, « un vaste champ d'action » de la coopération franco-marocaine    Droits de douane de Trump : Entre menaces de riposte et appels au dialogue    Guerre commerciale : l'UE prépare sa riposte aux taxes américaines    Turquie : Décès de neuf migrants en mer Égée    Fonction publique : le Conseil de gouvernement approuve des propositions de nouvelles nominations    CAN U17 : Les Camerounais dans le rouge, les Sud-africains en standby !    CAN U17 / Zambie-Maroc: Les Chipolopolos et les Lionceaux du coup d'envoi    Achraf Hakimi signe chez Under Armour !    Liga : Feu vert pour Dani Olmo et Pau Victor avec le Barça jusqu'à la fin de la saison    CSEFRS : Passation de pouvoirs entre M. Habib El Malki et Mme Rahma Bourqia    Le Conseil de gouvernement adopte un projet de décret sur le régime de sécurité sociale    Le Conseil de la Concurrence autorise l'acquisition par le Groupe AKDITAL de deux établissements de santé à Laâyoune    Safi : Interception record de16 Tonnes de Chira !    Lutte contre les maladies infectieuses : L'IA en première ligne au 23ème congrès de la SMALMI    Le Conseil de gouvernement adopte un projet de décret-loi relatif à l'Agence nationale des eaux et forêts    SIEL 2025 : Rabat accueille la 9e semaine de la langue espagnole    Accès aux monuments historiques : Lancement de la 1ère plateforme électronique de vente de tickets    CAN U17/ Programme de la journée    Nasser Bourita reçoit le président du Parlement andin qui a exprimé son appui à l'intégrité territoriale du Maroc    Aid Al-Adha : Coût de la subvention à l'importation d'ovins en 2023-2024 atteint 437 millions de dirhams    Le FMI accorde une nouvelle ligne de crédit flexible de 4,5 milliards de dollars au Maroc    Droits de douane américains : Les Européens « prêts à réagir »    Conjoncture : la croissance de moins en moins sensible aux activités agricoles    La récolte de blé du Maroc en 2025 en dessous de la moyenne malgré les fortes pluies de mars    Le domaine de la Santé, « un vaste champ d'action » de la coopération franco-marocaine    AP-UpM: Rachid Talbi El Alami plaide pour un partenariat équilibré entre le Maroc et l'Europe    Lancement d'une nouvelle version du portail national Maroc.ma dotée d'une interface remaniée    Une subvention de 437 millions de dirhams pour l'importation d'ovins partie en fumée, sans effet notable sur les prix    Classement FIFA: le Maroc fait un bond de deux places    Les Lionnes de l'Atlas s'entraînent avant les matchs contre la Tunisie et le Cameroun    Trump impose de nouveaux tarifs douaniers et distingue les pays amis du reste du monde : 10 % pour le Maroc, 30 % pour l'Algérie et 28 % pour la Tunisie    Nouveaux droits de douane américains : 10 % pour le Maroc, le Golfe et l'Egypte... et 30 % pour l'Algérie    Le Maroc, dans le top 4 des pays au monde où l'IA est utilisée par les cadres    Le Statut de l'artiste : Désormais une réalité pour le Burkina Faso    La Côte d'Ivoire fait son cinéma au Maroc    France. Le célèbre animateur Arthur champion de la lutte contre l'antisémitisme    Francia reafirma apoyo a Marruecos sobre el Sáhara tras diálogo Macron-Tebboune    Understanding the United States' new tariff rate policies    Libye : Un ADN ancien de 7000 ans révèle une lignée de l'Afrique du Nord    Sahel : L'armée malienne répond à l'abattage de son drone Akinci    Festival Mawazine: Will Smith et Kid Cudi en têtes d'affiche    







Merci d'avoir signalé!
Cette image sera automatiquement bloquée après qu'elle soit signalée par plusieurs personnes.



Bourse de Casablanca: Immorente Invest dévoile les modalités de l'opération de l'augmentation de son capital
Publié dans Al3omk le 10 - 01 - 2020

La société d'investissement, Immorente Invest, a présenté, vendredi à Casablanca, les modalités de son opération d'augmentation de capital, réservée au public avec suppression du droit préférentiel de souscription (DPS).
L'opération visée, le 08 janvier par l'Autorité Marocaine du Marché des capitaux (AMMC), sera réalisée pour un montant de 408 millions de dirhams (MDH) au prix fixe de 100 dirhams par action. Ce dernier a été déterminé en utilisant trois méthodes de valorisation à savoir, la méthode de l'actif net réévalué de reconstitution (ANR), le modèle d'actualisation des dividendes (DDM) et la méthode des cours boursiers.
« Cette augmentation de capital est faite par suppression du DPS réservé aux actionnaires en faveur du public dans l'objectif d'aligner et de mettre sur le même pied d'égalité les actionnaires nouveaux et anciens à l'image d'une nouvelle introduction en bourse », a expliqué à cette occasion Soumaya Tazi, président-directeur général de la société, se disant heureuse de « nous présenter de nouveau à la Bourse de Casablanca afin de lever des fonds pour financer notre croissance ».
» Immorente invest a investi 520 MDH d'actifs entièrement loués depuis son introduction en bourse, en avance sur ses objectifs, et distribué, depuis mai 2018, des rendements représentant respectivement 6% et 6,5% conformément à ses engagements », a t-elle dit.
L'opération, dont la période de souscription sera ouverte du 27 au 31 janvier 2020 à 15h30 inclus, sera structurée en deux tranches, la première d'un montant maximum de 220 MDH (2.200.000 actions, soit 53,9%), sans aucun minimum de souscription, est réservée aux personnes physiques, personnes morales et investisseurs qualifiés de droit marocain et de droit étranger, ont précisé le top management de la foncière et ses conseillés pour cette opération, CFG Bank et Upline Corportate, notant que cette tranche, en étant disponible à tous, permettra à Immorente Invest d'élargir la base de souscripteurs, d'augmenter la taille du flottant de la société et d'en améliorer ainsi la liquidité.
La tranche 2 d'un montant maximum de 188 MDH, permettra à la société de « renforcer son noyau stable » et est réservée aux investisseurs institutionnels et qualifiés s'engageant à respecter les contraintes du noyau stable qui représentera désormais 40,7% du capital.
D'après eux, la société vise, à travers cette augmentation de capital, à financer ses investissements qui lui permettront de poursuivre sa croissance et la diversification de son portefeuille d'actifs, à permettre aux investisseurs, institutionnels et au grand public, d'accéder ou renforcer leur position dans une classe d'actifs dédiée à l'immobilier professionnel locatif, à poursuivre et renforcer la logique de transparence et de performance dans laquelle la société s'inscrit en se soumettant au jugement du marché ainsi qu'à poursuivre la constitution du portefeuille cible en poursuivant l'investissement dans des opportunités identifiées et non identifiées.
« A cet égard, les fonds levés permettant de finaliser le financement des investissements déjà engagés par la société d'un montant global d'environ 266 MDH, soit 65% des fonds levés, alors que le reliquat, correspondant à 35%, sera alloué notamment à des investissements supplémentaires en 2020 et 2021 », ont ils souligné, faisant savoir qu'à l'issu de cette opération, le capital social de la société connaitra une augmentation de 82,8%, passant de 308,135 MDH (situation au 31 octobre 2019) à 563,298 MDH.
En ce qui concerne la structure financière et endettement, ils ont précisé que cette opération permettra de continuer à maintenir une situation financière saine, notant que « la société n'aura recours à l'endettement pour financer de nouvelles acquisitions qu'en 2022 pour un gearing toujours inférieur à 40% ».
En terme de perspectives, le montant levé dans le cadre de la présente opération contribuera à atteindre un portefeuille cible à horizon 2023 d'une valeur de plus d'un milliard de dirhams et de renforcer ainsi la position de la société en tant qu'acteur de référence sur le marché de l'immobilier professionnel locatif au Maroc, ont-ils relevé.
Les revenus locatifs de la société devraient passer, quant à eux, de 19,65 MDH en 2018 à 97,67 MDH en 2023 (+37,8%), alors que le résultat analytique devrait atteindre près de 62 MDH en 2023 (+34,3% par rapport à 2018) ce qui permettrait à la foncière de générer un rendement de 6,9% en 2023.
Créée en 2011 à l'initiative de CFG Bank, et cotée à la Bourse de Casablanca en mai 2018, Immorente Invest est une société d'investissement ayant pour objet d'acquérir ou de développer des actifs immobiliers professionnels destinés à la location. La gestion de la société est confiée à CFG capital, filiale à 100% de CFG Bank, dans le cadre d'une gouvernance s'appuyant sur un conseil d'administration regroupant des investisseurs institutionnels de la place, un comité d'audit et un comité d'investissement.


Cliquez ici pour lire l'article depuis sa source.