La Chine devient moins compétitive à attirer les industriels du monde. Pour ses voisins, c'est une grande opportunité. omme un vote de confiance pour le Vietnam, la décision d'Intel à investir 350 millions de dollars dans la construction d'une nouvelle usine dans cette économie émergente du sud-est asiatique était difficile à battre. Mais, avant la fin de l'année, le fabricant de circuits intégrés américain est allé plus loin et a porté son investissement à 1 milliard de dollars. En huit mois Intel a investi autant d'argent au Vietnam qu'il ne l'a fait en Chine durant les dix dernières années. Dans la région de Johor en Malaisie, une autre multinationale, Flextronics, a construit des chaînes de production d'une nouvelle usine de 400 millions de dollars malaisiens (soit 110 millions de dollars US) pour construire des imprimante d'ordinateur pour une autre société américaine, Hewlett-Packard. Etant l'un des plus grands sous-traitants de l'électronique dans le monde, Flextronics a déjà de vastes installations en Chine. Mais il a choisi la Malaisie comme destination pour son dernier investissement. Davantage à l'Est, en Indonésie, Yue Yuen, un fabricant de chaussures basé à Hong Kong, a construit son usine de baskets et des chaussures de sport pour des marques comme Nike et Adidas. Sa production augmente en Chine et au Vietnam aussi, mais en Indonésie, elle s'accroit plus rapidement. Bien que chacune des trois compagnies ait des raisons différentes expliquant leurs décisions, le résultat est identique : elles ont choisi d'éviter l'économie déferlante chinoise afin de mettre leurs usines ailleurs en Asie. Ces compagnies ne sont pas les seules. Dans le calcul des coûts, des risques, des clients et de la logistique qui entre en ligne dans le positionnement mondial, de plus en plus de sociétés arrivent à la conclusion que la Chine n'est pas nécessairement la meilleure destination. Avec, d'une part, ses ressources en main d'œuvre apparemment illimitées et à prix réduit et, d'autre part, l'acquisition rapide de la prouesse technologique, la Chine semble être imparable. En effet, la perception est que chaque fermeture d'usine en Amérique ou Europe correspond à une ouverture en Chine. Il en fut ainsi dans beaucoup de cas, aidant la Chine à tripler sa part des exportations mondiale entre 1993 et 2005 pour la porter à 7,3%. En comparaison, chaque membre du G8, constitué des nations les plus riches, excepté la Russie, a vu sa part baisser. C'est pareil avec la productivité. La Chine a presque doublé sa part dans la production mondiale dans la décennie pour la porter à 7% en 2003. Et là aussi, la plupart des membres du G8 ont vu leur part baisser. Concrètement, seuls les Etats-Unis et le Canada ont vu leur part augmenter, et juste d'un quart entre eux. Aujourd'hui, la plupart des biens semblent être du «made in China», mais l'Amérique du nord est la véritable usine du monde. Pourtant, la Chine n'est pas seule à revendiquer une position de base incontournable pour la production peu coûteuse. La production et les exportations se développent rapidement dans d'autres régions d'Asie. Prises ensemble, la Corée du sud, Taiwan, l'Inde et l'association des nations de sud-est asiatique (ASEAN) ont augmenté leur part dans la production mondiale de deux points en la portant de 7 à 9% durant la décennie 1993-2003. Les exportations ont également progressé dans la même proportion. La Chine est incontestablement le géant émergent, mais les investissements détournés de l'Empire du Milieu, montrent que le reste des pays Asiatiques ont une excellente opportunité à devenir un hub de production industrielle et à juste titre. La question est de savoir s'ils sauront la saisir. Trop loin, trop cher Scott Brixen, un analyste des marchés de l'Asie et du Pacifique à la CLSA, une banque d'affaires de Hong Kong, donne deux grandes raisons pour lesquelles la Chine n'était pas l'endroit privilégié pour certaines nouvelles usines : «l'augmentation des coûts de production et un désir normal de diversification pour les multinationales». Jusqu'ici, la plupart du développement industriel de la Chine a eu lieu dans les régions côtières situées à l'Est du pays, en particulier autour de Shanghai et du delta du Pearl River près de Hong Kong. Mais les coûts dans ces centres progressent actuellement de manière brusque. Le prix de l'immobilier professionnel est devenu exorbitant. Les terrains industriels sont devenus difficiles à obtenir et les coûts des services grimpent. Le plus significatif de tout, c'est que les salaires montent en flèche. Malgré le déplacement massif des ouvriers du vaste intérieur de la Chine vers la côte, le salaire d'un ouvrier industriel avait augmenté suivant un taux à deux chiffres pendant plusieurs années. Pour les cadres supérieurs, la situation est pire encore. “La Chine est en train de devenir une victime de son propre succès”; soupire Peter Tan, président-directeur général de Flextronics en Asie. Il a beaucoup de mal à embaucher et à fidéliser le personnel technique, allant des directeurs financiers aux directeurs versés dans des techniques internationales de production telles que le “six sigma” ; et le “lean manufacturing”. Il n'y a pas assez d'ouvriers qualifiés pour répondre à la croissance rapide, ce qui crée une tension inflationniste sur les salaires. “La Chine n'est certainement plus l'endroit le moins cher pour produire plus”, explique-t-il. Une analyse des salaires à travers l'Asie appuie l'observation de Scott Brixen de la CLSA. Le salaire moyen pour un ouvrier industriel, y compris les charges sociales, se monte presque à 350 dollars par mois à Shanghai en 2005, et de presque 250 à Shenzhen. En comparaison, le salaire mensuel était moins de 200 dollars à Manille, aux Philippines, autour 150 dollars à Bangkok et juste plus de 100 dollars à Batam en Indonésie. Bien que la productivité des ouvriers chinois s'améliore, dans beaucoup d'industries elle ne suit pas le rythme des salaires. La solution est que les compagnies se déplacent à l'intérieur où les coûts sont beaucoup plus faibles que sur le littoral très développé de la Chine. En effet, le gouvernement avait favorisé une telle politique depuis 2000, pour faire profiter l'intérieur pauvre de la Chine des avantages du développement. Les compagnies chinoises domestiques ont servi de pionnières et un petit, mais croissant nombre, de sociétés étrangères les ont suivies. Intel en fait partie. En 2004 il a décidé d'investir 525 millions de dollars dans une nouvelle usine dans Chengdu, la capitale de la province du Sichuan, pour compléter ses usines existantes sur la côte à Shanghai, éloigné de 1.600 km. Brian Krzanich, directeur général d'Intel pour les tests et l'assemblage, indique que la décision de la compagnie a été basée sur le coût. Le gouvernement voulait favoriser la conquête de l'ouest, ainsi il a offert à Intel des incitations intéressantes. Inutile de dire, que les frais de transport intérieur s'ajoutent aux charges des exportateurs. Mais M. Krzanich estime qu'il a des compensations, dans la mesure où le travail et les matières premières sont beaucoup moins chers que sur la côte. Mais tout le monde n'est pas convaincu. Chez Flextronics, toutes les usines en Chine sont situées dans les provinces côtières orientales. “Nous n'avons aucun intérêt à aller à l'ouest”; explique M. Tan, parce qu'il coûte trop cher d'acheminer les produits en Amérique et Europe à partir de là-bas. D'autres observateurs ajoutent que le manque de compétences en gestion à l'intérieur est même plus grand que sur la côte. Et ce n'est pas facile de persuader les expatriés à amener leurs familles à des endroits comme Chongqing et Chengdu, dans lesquels leurs compagnons étrangers et les écoles internationales sont rares. C'est cela que les sociétés décident d'investir pour plutôt ailleurs en Asie. Pour garder ses secrets Les coûts sont seulement une partie de l'équation. La diversification est un facteur tout aussi important. Après avoir déjà déplacé une bonne part de leur production en Chine, beaucoup de sociétés sont peu disposées à mettre tous leurs œufs dans le même panier. Un rapport de recherches réalisé l'année dernière par l'Organisation du commerce extérieur du Japon conclut que: «à cause du risque-pays croissant et des coûts de main-d'œuvre sans cesse plus importants, les firmes japonaises, employant une stratégie «Chine et un autre», à travers laquelle ils investissent en Chine et dans un autre pays, de l'ASEAN, pourrait mettre l'accent sur la seconde partie de la stratégie». Les entreprises japonaises peuvent être particulièrement circonspectes, mais une telle nervosité est maintenant partagée par des managers d'autres pays. Certaines de leurs sociétés sont préoccupées par le malaise croissant en Chine au niveau de la population rurale du pays, en particulier dans l'ouest où la pauvreté contraste avec la prospérité à l'est. Les chiffres officiels enregistrent 87.000 manifestations et revendications sociales en 2005, une grande partie à cause des expropriations des terres des fermiers au nom du développement. Le nombre réel de cas de malaise social est peut-être bien plus grand. Les soucis concernant le protectionnisme croissant sont également importants. Les Etats-Unis et l'Union européenne deviennent plus fermes vis-à-vis de la Chine devant ses engagements à l'Organisation mondial du Commerce (OMC). Les compagnies s'inquiètent que ceci pourrait aboutir à des interruptions soudaines de leurs exportations. Il faut demander à Yue Yuen, le plus grand sous-traitant de l'industrie de la chaussure dans le monde. La compagnie produit plus de 180 millions de paires par année à partir des usines de Chine, du Vietnam et d'Indonésie, dont la plupart est destinée à l'export vers les Etats-Unis et l'Europe. Ainsi quand l'Union européenne a imposé des droits de douanes antidumping en octobre 2006 aux chaussures en cuir importées de Chine et du Vietnam, la société a rapidement augmenté sa production en Indonésie. «Les relations commerciales avec d'autres nations et la situation des droits de douanes et des quotes-parts sont des facteurs déterminants sur le choix de notre lieu d'investissement», explique Terry Ip, un porte-parole de la compagnie. Sont également déterminants, les salaires horaires. Comme chaque chaussure passe par 200 paires de mains sur la chaîne de production, Yue Yuen est fortement consommateur de main-d'œuvre. En Chine la société souffre de la hausse inflationniste des salaires rapide. Bien que ce soit en partie compensé par les améliorations de productivité, les coûts unitaires de main-d'œuvre globaux augmentent de 8% par an. Le salaire pour des ouvriers d'usine monte au Vietnam et en Indonésie aussi, note M. Ip, mais les coûts de main-d'œuvre y sont au moins inférieurs de 35% qu'en Chine côtière. Une autre compagnie appliquant la stratégie «Chine et un autre» est Uniqlo, un distributeur japonais d'habillement. Il a décidé, l'année dernière, de ramener la part des vêtements confectionnés en Chine de 90% à 60%. Les nouvelles usines au Cambodge et au Vietnam compenseront le déficit. Intel, avec des équipements au Vietnam, aux Philippines, en Malaisie et Chine, crée également une brochure diversifiée. La Chine présente également d'autres risques, notamment des lacunes en matière de protection des droits de propriété intellectuelle. Beaucoup d'investisseurs étrangers voient produire par les entreprises locales des marchandises identiques aux leurs, mais sous une marque différente. Pour cette raison un certain nombre de compagnies dans les industries telles que le matériel médical se sont installées à Singapour. Souvent ces produits sont onéreux, ainsi les coûts de la main-d'œuvre sont moins importants que les droits de propriété intellectuelle. Plusieurs compagnies chimiques ont même établi des usines à Singapour avec l'intention d'embarquer la plupart de leurs produits en Chine. La matière de base est plus facilement disponible à Singapour, et il est important de s'assurer que les processus industriels ne seront pas volés. Les directeurs s'inquiètent également de la progression de la devise chinoise. Bien que personne ne s'attende à des hausses soudaines, le yuan semble être sur une trajectoire solidement ascendante. Il a augmenté de 4% de plus encore contre le dollar puisque le gouvernement a réévalué la première fois la devise de 2,1% en juillet 2005. Les analystes prévoient qu'il continuera à augmenter de près de 5% durant l'année à venir, ce qui ne contribuera pas à soutenir l'attraction de la Chine pour la fabrication destinée à l'export. Naturellement, le coût et le risque ne sont pas les seules considérations en choisissant l'implantation d'une usine. La qualité de l'infrastructure d'un pays, la présence des fournisseurs et la taille du marché local comptent tout autant. Pour ces raisons, la Chine restera un endroit attrayant pour l'investissement Kumar Bhattacharyya, professeur de Gestion de production à l'université Warwick de Grande-Bretagne, croit que l'attrait du bouillonnant marché intérieur chinois l'emportera sur les divers soucis au-dessus du coût. “Pourquoi va-t-on en Inde ou en Chine ? La réponse standard est pour la main d'œuvre à bas prix, mais la plupart des grandes entreprises de technologie y vont chercher le marché”; explique-t-il. Naturellement, les industries telles que le textile et habillement chercheront toujours des endroits où la main d'œuvre est bon marché, allant d'un pays à l'autre à mesure que les salaires montent et se standardisent. Cependant, pour une fabrication plus complexe et plus onéreuse, il est clair pour la taille du marché local est plus déterminant que les bas coûts. En Asie, les marchés émergents ne sont pas plus grands que la Chine, avec ses 1,3 milliard de personnes. La richesse individuelle est toujours extrêmement basse comparée aux chiffres des Etats-Unis et de l'Europe, mais une bourgeoisie émerge dans les grandes villes. Avec des taux de croissance plus de 10% par an, la Chine offre un potentiel énorme. Le transport et toutes les autres infrastructures en Chine sont également en meilleur état que dans beaucoup d'autres pays asiatiques et la qualité et la disponibilité des fournisseurs s'améliorent chaque moment, permettant aux chaînes d'approvisionnements fortement intégrées de se développer dans le pays. Pourtant d'autres régions d'Asie offrent également d'importants marchés. L'Inde a 1,1 milliard de personnes, sa propre bourgeoisie naissante et se développera au rythme de 8% cette année, bien que le pays soit beaucoup plus pauvre que la Chine. Jusqu'ici, l'investissement étranger a été limité, avec un total en 2005 de 7 milliards de dollars, comparé à plus de 70 milliards pour la Chine. L'infrastructure insatisfaisante est l'un des principaux obstacles en Inde, de même qu'un climat économique connu pour sa bureaucratie. Pourtant, des compagnies étrangères commencent à ouvrir plus d'usines. L'industrie des voitures est un bon exemple, avec l'investissement récent de Toyota et Hyundai pour tirer profit des quelque 700.000 diplômés en industrie et sciences que l'Inde produit chaque année. On a même suggéré que les techniciens indiens pourraient remplacer certaines des lignes fortement automatisées de production de voitures de l'Occident pour les rendre plus consommatrices de main-d'œuvre pour le marché indien. Les sociétés de produits chimiques sont prêtes à combiner l'expertise technique avec de bas coûts et un marché croissant. Même les industries à faible niveau de technologie sont intéressées: Yue Yuen est prêt à construire sa première usine de chaussure en Inde, attirée non seulement par le vaste contingent d'ouvriers bon marché du pays mais également par des efforts visant à installer les zones spéciales offrant des allégements fiscaux. La plupart des observateurs estiment que l'évolution de la fabrication de l'Inde a dix ans de retard sur la Chine, mais il est peu susceptible de connaître une croissance rapide et continue. Un pays qui accorde plus de valeur que la Chine à la démocratie et aux droits de l'Homme a inévitablement plus du mal à construire des infrastructures et à réformer des secteurs sensibles tels que le marché du travail. Avec 560 millions d'habitant, le bloc commercial d'ASEAN offre également une grande population. L'Asie du Sud-est a été le principal bénéficiaire des décisions des multinationales à diversifier hors de la Chine. Le problème est que les dix nations de l'ASEAN ont formé un marché unique. Bien que la région offre beaucoup d'opportunités pour la fabrication orientée export, puisque c'est un marché unique il demeure fortement fragmenté. Les compagnies veulent pouvoir installer une usine pour servir toute la région, mais de nombreuses barrières les en empêchent. Les gouvernements dans la région ont annoncé des plans ambitieux pour créer la Communauté économique de l'ASEAN d'ici 2015, avec une libre circulation des marchandises, des services et des capitaux. Après un accord de libre-échange en 1992, les tarifs sur la majorité de marchandises commercées dans la région sont descendus en-dessous de 5%. Il sera beaucoup plus difficile de réaliser le déplacement des barrières non-tarifaires, qui réclameraient beaucoup d'éfforts d'harmonisation des normes d'industrie et de règlements douaniers, et qui demanderait d'installer les corps indépendants pour régir le commerce régional et arbitrer les conflits. Peu d'observateurs pensent que la Communauté économique de l'ASEAN deviendra comme ses architectes l'espèrent. Certaines nations moins développées, telles que Myanmar et le Laos, s'intégreront à un rythme plus lent que les pays comme Singapour et Malaysia, s'ils arrivent à s'intégrer. Néanmoins, le progrès est accompli et la croissance rapide de la Chine et de l'Inde vient renforcer l'urgence. Douze secteurs, y compris l'électronique, la santé, les textiles et la logistique, ont été choisis en tant que priorité. Traduction : Mar Bassine Ndiaye
